Для зоны евро пятница стала черной

Финансовый рынок Евросоюза завершил торговую неделю ощутимым падением обменного курса евро - на 1,08 процента относительно доллара. По состоянию на 02:00 по московскому времени за один евро в ЕС давали 1,2675 доллара.

Мощный отток от единой европейской валюты произошел в минувшую пятницу во второй половине дня после того, как на рынки поступила информация о готовящемся снижении агентством Standard&Poor's суверенных кредитных рейтингов сразу нескольких стран еврозоны. Эти данные подтвердились, Франция и Австрия лишились наивысшего рейтинга, рейтинги испытывающих финансовые трудности Италии и Испании снижены на две ступени, напоминает ИТАР-ТАСС. На одну ступень понижены суверенные кредитные рейтинги Словакии, Словении, Мальты, на две - Португалии и Кипра. Германия сохранила свой наивысший кредитный рейтинг.

В настоящее время предсказать все последствия массового снижения рейтингов стран еврозоны трудно, однако уже ясно, что это не способствует улучшению перспектив по ее выходу из нынешнего тяжелого кризиса задолженности и скорейшему преодолению системного финансового кризиса.

При этом ухудшается и финансовое положение Европейского механизма финансовой стабильности (ЕМФС) - ключевой антикризисной структуры. Нынешняя потеря одним из главных финансовых гарантов ЕМФС - Францией - ее высшего рейтинга приведет к повышению процентов, которые она платит за привлекаемые заемные средства, поступающие используемые для стабилизации рынка облигаций еврозоны.

Одновременно в минувшую пятницу не увенчался успехом важнейший раунд переговоров между Грецией и частными банками по списанию части задолженности по греческим государственным облигациям. Стороны не смогли договориться о процентах, которые Греция будет выплачивать по новым долгосрочным облигациям, предназначенным для обмена на подлежащие к погашению в ближайшие годы.

В этот же день произошло еще одно неприятное для зоны евро событие: глобальная клиринговая система LCH.Clearnet увеличила требование о марже по гособлигациям Италии. В результате на предстоящей неделе следует ожидать обвала цен на этот вид ценных бумаг и роста по ним доходности.

В целом последний день текущей торговой недели уже назван деловым миром "черной пятницей", и 13 января 2012 года стало датой, когда на финансовом рынке еврозоны произошла целая череда негативных событий, повышающих вероятность нового витка финансового кризиса зоны евро.

© Вести.Ru

Центробанк Европы опасается смягчения фискального договора

Европейский центральный банк выступает против любых попыток смягчить новый «фискальный договор», который заставит страны еврозоны сдерживать рост бюджетного дефицита, сообщает немецкая газета Financial Times Deutschland со ссылкой на члена исполнительного комитета банка Йорга Асмуссена.
В ЕЦБ опасаются того, что под давлением некоторых стран новое соглашения станет столь же мягким и необязательным, как и предыдущий «Пакт стабильности».
Накануне страны Евросоюза пришли к соглашению об общих принципах фискального договора по контролю за расходованием бюджетных средств. В рамках «фискального договора» планируется введение автоматических санкций против стран, дефицит бюджета которых превысит 3% ВВП.
Как сообщают источники, "достигнуто соглашение об общих принципах договора", однако пока осталось несколько спорных вопросов, которые предстоит урегулировать. Текст документа будет представлен на саммите министров финансов государств Евросоюза, который должен пройти 29 января в Бельгии.

Источник: Вести

Глава ЕЦБ увидел надежду на стабилизацию в Европе

Глава Европейского центрального банка Марио Драги после очередного заседания управляющего совета по ставкам в четверг заявил о первых признаках экономической стабилизации в еврозоне. Успешные аукционы по размещению испанских и итальянских облигаций также свидетельствуют по меньшей мере о временном улучшении ситуации с долговым кризисом в регионе, сообщает деловой портал BFM.ru.

Глава ЕЦБ, тем не менее, отметил, что финансовая напряженность по-прежнему сохраняется и сдерживает экономическую активность в еврозоне, тем не менее, рынки положительно откликнулись на выступление Драги и состоявшиеся размещения, пишет The Financial Times. Евро укрепился против доллара почти на 1%.

Выделенные ЕЦБ банкам еврозоны в декабре трехлетние кредиты на 489 млрд евро помогли предотвратить дефицит ликвидности в финансовой системе и существенно снизить риск кредитного кризиса, заявил Драги.

Драги, по всей видимости, отказался от подхода "количественного смягчения" в стиле США и Великобритании (то есть печатания денег для выкупа активов), заявив, что ЕЦБ в борьбе с кризисом главным образом намерен добиваться роста банковского кредитования реального сектора экономики.

Драги ожидает "значительного" спроса на следующем аукционе трехлетних кредитов в феврале, когда в качестве обеспечения будет приниматься более широкий спектр активов.

Евро и долговые рынки стали расти после того, как Италия и Испания разместили облигации на 22 млрд евро с существенно более низкой доходностью по сравнению с прошлыми аукционами. На прошлых размещениях "рисковая надбавка" неуклонно повышалась, достигая рекордных значений. В итоге привлекать заимствования на финансовых рынках для правительств этих важнейших стран еврозоны становилось все сложнее, финансовая напряженность усиливалась и это все больше подрывало доверие инвесторов.

По итогам последних размещений доходность 10-летних испанских облигаций снизилась до примерно 5%, сопоставимые итальянские бумаги торговались под 6,6% против более чем 7% ранее.

Очень хорошо для еврозоны, если так будет и дальше, говорит Петер Шаффрик из Royal Bank of Canada. Таким же образом, как ранее рынок попал в негативный замкнутый круг, с улучшением ситуации теперь он может вступить в более позитивный цикл благоприятной динамики.

Драги занял пост главы ЕЦБ в ноябре прошлого года. За время его работы в должности ЕЦБ уже дважды по итогам двух заседаний подряд объявлял о снижении базовой процентной ставки на 0,25%. Согласно индексам PMI, спад деловой активности за это время замедлился. Несмотря на высокую степень неопределенности, Драги прогнозирует постепенное восстановление деловой активности в 2012 году.

Зона евро близится к развалу

Финансовая ситуация в зоне евро серьезно ухудшится в текущем году, когда усилится тенденция к ее развалу. С таким прогнозом выступил в понедельник влиятельный британский аналитический Центр экономических и деловых исследований (CERB).

"Нынешний год способен стать точкой отсчета краха еврозоны", - подчеркивается в исследовании. По мнению специалистов Центра, процесс развала зоны евро "может занять целое десятилетие". "Мы на 99% уверены, что единая европейская валюта исчезнет через 10 лет, - отмечается в документе. - При этом 2012 год станет ключевым в этом процессе, когда зону евро покинут Греция и Италия".

Между тем телерадиокомпания BBC процитировала сегодня главу Центрального банка Греции Георгиоса Провопулоса, который заявил, что выход страны из еврозоны и возвращение национальной валюты - драхмы станет "полным финансовым кошмаром", передает ИТАР-ТАСС.

Он опроверг появившуюся на мировом рынке информацию о том, что греческий ЦБ якобы распорядился начать печатать драхмы. "Я уверен, что греки мобилизуют все свои силы для того, чтобы остаться в зоне евро", - подчеркнул Провопулос.

Вопрос, останется ли Греция в еврозоне, должен решиться в первом квартале 2012 года, сообщил также в понедельник руководитель объединения греческих банков и глава крупнейшего в стране коммерческого банка National Bank of Greece Василис Рапанос, передаетРИА "Новости".

"Либо мы останемся в еврозоне, снизив уровень жизни для каждого, либо выйдем из евро и вернемся на несколько десятилетий назад", - сказал на новогоднем мероприятии афинской биржи Рапанос, которого цитирует Афинское агентство новостей.

Напомним, в настоящее время Греция ведет переговоры о реализации нового кредитного соглашения с ЕС, которое включает 130-миллиардный пакет помощи в обмен на очередные меры по сокращению расходов. Критическое значение имеют консультации с частными инвесторами, которым ЕС предписал "добровольно" списать 50% греческого суверенного долга. Это позволит сократить 360-миллиардный долг страны примерно на 100 миллиардов евро. После этого Греция должна получить примерно 90-миллиардный стабилизационный пакет на рекапитализацию банков и финансирование внешнего долга, а также на закрытие "брешей" в бюджете.

Лидеры Евросоюза и крупнейших стран еврозоны пригрозили, что Греция может быть выведена из состава валютного союза, если не выполнит программу. При этом юридические процедуры для выхода из еврозоны в основных документах ЕС отсутствуют.

До настоящего времени программа кредитования страны в обмен на сокращение расходов с целью снизить дефицит не была успешной. Как ожидается, бюджетный дефицит составит в 2011 году более 9% ВВП против примерно 10,5% в 2010 году. При этом долг Греции продолжает расти, также повышаются расходы бюджета, а доходы снижаются. Сокращение государственных расходов ударило по совокупному спросу и реальной экономике, и спад ВВП в 2011 году должен превысить 6% ВВП. При этом 2012 год, как ожидается, станет пятым подряд годом экономического спада.

Рубль вырос к доллару и евро на первых торгах в новом году

Первая в 2012 году торговая сессия на российском валютном рынке ММВБ началась с укрепления курса рубля по отношению к доллару, евро и бивалютной корзине.

Курс доллара упал ниже 32 рублей в начале торгов в первый в 2012 году рабочий день биржи, свидетельствуют данные ММВБ.

Курс евро расчетами завтра утром упал на 27 копеек к уровню закрытия предыдущих торгов - до 41,47 рубля, курс доллара по таким же контрактам к этому времени упал на 26 копеек до 31,89 рубля. Стоимость бивалютной корзины к 10:35 мск составляла 36,19 рубля (-27 копеек).

Вряд ли активность на валютный рынок вернется раньше 9 января, рассказала РИА "Новости" аналитик компании "Инвесткафе" Анна Бодрова.

"В целом же, январь имеет шансы стать месяцем застоя. Европейские лидеры вновь будут стараться договориться о запуске антикризисных программ, пока общая ситуация в регионе не вышла из-под контроля. К слову, Бельгия, например, ощутимо страдает от текущего положения дел в Европе: местный Центробанк заявил в конце декабря, что страна впадает в мягкую рецессию, и ее бюджету вскоре понадобятся займы не менее 2 миллиардов евро. Учитывая, что с рынка привлечь средства будет проблематично ввиду низкого доверия игроков и высоких рисков, в ближайшее время мы вполне сможем увидеть еще одну страну, запросившую финансовой помощи от ЕЦБ и МВФ", - отмечает Бодрова.

"На этом фоне паре EUR/USD будет сложно преодолеть планку в 1,30 доллара, вероятны торги внутри коридора 1,2890-1,2970 доллара, причем внутридневные торги, скорее всего, не отметятся серьезными движениями. Фьючерс на пару доллар/рубль на FORTS имеет шансы провести торги этой недели в диапазоне 31,70-32,25 рубля, причем длинные позиции по паре (в расчете на рост) видятся предпочтительными", - добавила она.